Planned Blockchain Solution for FATF ‘Travel Rule’ Compliance Keeps User Data Private

Planned Blockchain Solution for FATF ‘Travel Rule’ Compliance Keeps User Data Private

Blockchain sleuthing firm CipherTrace is to launch a solution aimed to help cryptocurrency firms meet tough new rules recently recommended by the Financial Action Task Force (FATF), an international money-laundering watchdog. CipherTrace is teaming up with Shyft, a firm developing blockchain-based identity and attestation platform, on the initiative, which the firms say is planned to enable compliance with the FATF “Travel Rule,” while still maintaining user privacy. Specifically, according to an announcement Tuesday, the firms will build know-your-customer (KYC) and anti-money laundering (AML) ecosystem “in which participating exchanges can securely transfer Proof of Knowledge without disclosing personally identifying information.
Chainalysis Hires FinCEN Vet to Tackle Crypto’s New ‘Travel Rule’ Challenge

Chainalysis Hires FinCEN Vet to Tackle Crypto’s New ‘Travel Rule’ Challenge

The blockchain investigations firm Chainalysis has hired a top official from the main U.S. anti-money-laundering agency to help its cryptocurrency clients comply with tough new international data-sharing requirements. Announced Wednesday, Mike Mosier, the former chief of strategic advancement and tactical development at the U.S. Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), has joined Chainalysis as chief technical counsel. Mosier has spent a decade in various financial regulatory bodies: before FinCEN, he worked at the Office of Foreign Assets Control (OFAC), the National Security Council and the Department of Justice’s Money Laundering and Asset Recovery Section.
All Global Crypto Exchanges Must Now Share Customer Data, FATF Rules

All Global Crypto Exchanges Must Now Share Customer Data, FATF Rules

A powerful intergovernmental organization devoted to combating money laundering and terrorism financing has finalized its recommendations on regulating cryptocurrencies for its 37 member countries. As expected, the Financial Action Task Force (FATF) standards released Friday include a controversial requirement that “virtual asset service providers” (VASPs), including crypto exchanges, pass information about their customers to one another when transferring funds between firms.
It’s FATF’s Way or the Highway for Crypto Exchanges. That’s a Big Mistake

It’s FATF’s Way or the Highway for Crypto Exchanges. That’s a Big Mistake

Serhii Mokhniev, CAMS, is a regulatory affairs counsel at CEX.IO, a London-based bitcoin exchange.
Crypto Exchange Binance.com to Block US Customers from Trading

Crypto Exchange Binance.com to Block US Customers from Trading

Binance.com, the world’s largest cryptocurrency exchange, is revamping its internal policies and cracking down on wayward users. The Malta-based exchange announced Friday morning that it was reviewing user accounts to ensure they follow Binance’s terms of use and know-your-customer (KYC) procedures and will remove deposit and trading permissions for anyone in violation of its policies. In an updated term of use agreement revised on June 14, the exchange’s general site notably stated that “Binance is unable to provide services to any U.
Биржи Bitfinex и Bittrex усилят процедуры верификации личности клиентов

Биржи Bitfinex и Bittrex усилят процедуры верификации личности клиентов

Биржа Bitfinex попросила некоторых клиентов предоставить дополнительную информацию о себе. Как поделился один из пользователей портала Reddit, биржа разослала электронные письма, в которых просит предоставить дополнительную информацию, а также «четкое и детальное объяснение своих действий и целей». Кроме того, биржа попросила отсканировать свой паспорт и сфотографироваться с ним в руке.
Despite Industry Pushback, G20 May Impose Stricter KYC Policy on Exchanges

Despite Industry Pushback, G20 May Impose Stricter KYC Policy on Exchanges

It looks as if cryptocurrency service providers will have to adopt stricter know-your-customer (KYC) policies all across the world — and not everyone is happy about that. On February 22, 2019, the intergovernmental Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF) published a draft recommendation for strict and uniform anti-money laundering (AML) regulation for cryptocurrency service providers, to be finalized by June 2019.
Binance’s Compliance Drive Continues With New Elliptic Partnership

Binance’s Compliance Drive Continues With New Elliptic Partnership

Cryptocurrency exchange Binance is continuing to ramp up its regulatory compliance efforts. The exchange has just partnered with blockchain analytics startup Elliptic to boost its compliance and security capabilities, Elliptic announced Thursday. The new partnership – the third relating to compliance in the last two months – will help Binance combat money laundering as it grows into new jurisdictions, the exchange’s chief compliance officer Samuel Lim said. Elliptic’s software helps identify potential transactions linked to illicit activities such as money laundering and terrorist financing, and is claimed to have monitored risks for transactions worth “several trillion dollars.
‘Onerous’ FATF Recommendations Harmful for Crypto Transparency: Chainalysis

‘Onerous’ FATF Recommendations Harmful for Crypto Transparency: Chainalysis

It’s unrealistic and bad for the crypto industry to expect exchanges to send know-your-customer (KYC) information to recipient platforms with every transaction. That’s the gist of a public comment letter filed this week by blockchain analysis firm Chainalysis, in response to a draft recommendation by the Financial Action Task Force (FATF), an intergovernmental organization dedicated to combating money laundering and other financial crimes.
Bittrex Goes on the Offensive After BitLicense Rejection

Bittrex Goes on the Offensive After BitLicense Rejection

Bittrex, a United States–based cryptocurrency exchange platform, has issued a response to the recent setback in its plans to expand to New York. Yesterday, the New York State Department of Financial Services (NYDFS) rejected the exchange's BitLicense application, a requirement for offering crypto-based services to New Yorkers. NYDFS also published a letter addressed to Bittrex CEO Bill Shihara, where it cited inadequate Anti-Money Laundering (AML), Know-Your-Customer (KYC) and Office of Foreign Assets Control (OFAC) standards as reasons for its denial.
Binance Partners With CipherTrace in Latest Compliance Push

Binance Partners With CipherTrace in Latest Compliance Push

Malta-based cryptocurrency exchange Binance is embarking on a multi-pronged push to boost compliance procedures across its platform. To that end, Binance is announcing a new partnership with the blockchain analytics firm CipherTrace to enhance anti-money laundering (AML) processes like tracing the source of on-chain funds and matching user IDs to problematic wallet addresses.
Paxful Introduces AI-Powered, Biometric Verification to Improve KYC and AML

Paxful Introduces AI-Powered, Biometric Verification to Improve KYC and AML

The peer-to-peer bitcoin marketplace Paxful announced today, April 2, 2019, that it’s introducing AI-powered identity verification to help improve know-your-customer (KYC) and anti-money laundering (AML) procedures on the platform. Teaming up with Jumio, a digital identity and address verification company, Paxful is hoping that this added verification will help to minimize fraud risk. Speaking to Bitcoin Magazine, Ray Youssef, co-founder and CEO of Paxful, said that the platform was already emphasizing account verification as a way to prevent fraud.
LocalBitcoins, Once a Go-To for Anonymous Bitcoin Transactions, Adds KYC

LocalBitcoins, Once a Go-To for Anonymous Bitcoin Transactions, Adds KYC

The Finland-based, peer-to-peer cryptocurrency trading platform LocalBitcoins released a statement on March 25, 2019, responding to a new act approved by the Finnish Parliament that will require users to verify their identities. This marks a major change for the service, which had been a primary way for users wishing to protect their anonymity to meet others willing to buy or sell bitcoin in person without sharing details about their identities.

Electroneum Price dip Continues as Users Express Dismay Over KYC Implementation

The past few days have been pretty difficult for Electroneum. This popular altcoin is quickly losing a lot of value, even though the hourly chart still seems rather promising. A lot of speculation is taking place on social media regarding the future of this project, which will cause even more market friction moving forward. Electroneum Price Remains Relatively Volatile It has become apparent there is a lot of friction regarding Electroneum’s switch to full KYC.
Интернет-цензор Китая опубликовал правила для поставщиков блокчейн-сервисов

Интернет-цензор Китая опубликовал правила для поставщиков блокчейн-сервисов

Высший интернет-цензор Китая сообщил о том, как будет вестись регулирование деятельности блокчейн-сервисов в стране. 19 октября Администрация киберпространства Китая (CAC) опубликовала проект политики под названием «Свод правил по управлению информационными блокчейн-сервисами» и теперь ждёт отзывов от общественности до 2 ноября.
Японская биржа BitFlyer ужесточит процедуру проверки пользователей

Японская биржа BitFlyer ужесточит процедуру проверки пользователей

12 апреля крупная японская биржа криптовалют BitFlyer сообщила о том, что пересмотрит процедуру проверки пользователей, после того как существующая система KYC подверглась резкой критике. Компания объявила, что с 26 апреля пользователи, проходящие онлайн-регистрацию, не смогут отправлять криптовалюту или выводить японские иены до тех пор, пока не получат по почте «бумажное» письмо от биржи, в котором говорится, что их личности и адреса подтверждены.
Японский регулятор представил пять шагов по оздоровлению криптовалютных бирж

Японский регулятор представил пять шагов по оздоровлению криптовалютных бирж

Японское агентство финансовых услуг (FSA) намерено ввести более строгие правила для криптовалютных бирж. Как сообщают японские СМИ, FSA таким образом рассчитывает предотвратить новые крупные взломы.
Сервис Localbitcoins неожиданно внедрил политику AML/KYC

Сервис Localbitcoins неожиданно внедрил политику AML/KYC

Пользователи Localbitcoins, p2p-сервиса для обмена биткоинами, обратили внимание на неожиданное внедрение на платформе политики AML/KYC, то есть мер по борьбе с отмыванием денег и принципа «знай своего клиента». Пока сервис не опубликовал официального заявления об обновлении своей политики в соответствии с нормативным требованиями, но, по информации пользователей, при «значительном» годовом объёме торгов придётся подтвердить свою личность, чтобы иметь право покупать и продавать биткоины на платформе.

Держателей Tezos могут обязать пройти KYC-процедуру для получения монет

Участников ICO Tezos могут обязать пройти KYC-процедуру для получения своих токенов. Официально об этом еще не заявили, однако в Riot-канале проекта появился скриншот страницы: «Процесс верификации еще не начался», которая в данный момент недоступна. Tezos is going to have to KYC their ICO participants before they get their coins.
Криптовалютная биржа KuCoin заставит пользователей пройти верификацию

Криптовалютная биржа KuCoin заставит пользователей пройти верификацию

Платформа для торговли цифровыми валютами KuCoin сообщила о том, что пользователи биржи должны будут пройти процедуру верификации. KuCoin Will Enforce KYC For Users See the official announcement here:https://t.co/HIi5hxeATC pic.

Евросоюз вводит верификацию владельцев криптовалют для деанонимизации транзакций

Европейский парламент утвердил пакет новых мер по борьбе с отмыванием средств в странах Евросоюза, в числе которых намерен усилить контроль над биткоином и другими виртуальными валютами. Как сообщила пресс-служба Европарламента, документ является пятым и последним обновлением Директивы ЕС по борьбе с отмыванием денег.

LocalBitcoins вводит верификацию для «наиболее активных» трейдеров

Популярная p2p-платформа по покупке и продаже биткоинов LocalBitcoins, по всей видимости, вводит обязательную верификацию для трейдеров, оперирующих значительными объемами средств. Несмотря на то, что компания еще пока не сделала официального заявления, новые изменения в политике оживленно обсуждаются в социальной сети Reddit: So, Localbitcoins started doing KYC/AML from Bitcoin В частности, речь идет о необходимости предоставления документов, подтверждающих личность, трейдерами, чей объем торгов за последние 12 месяцев платформа сочтет «значительным».
2/3 американских и европейских бирж не идентифицируют пользователей

2/3 американских и европейских бирж не идентифицируют пользователей

Аналитики компании P.A.ID Strategies представили результаты исследования, в ходе которого был изучен подход к работе с новыми клиентами со стороны криптовалютных кошельков и бирж, в частности, соблюдение стандартов KYC. Выяснилось, что 2/3 сервисов не проводит процедуру идентификации пользователей.

В Нидерландах предложили ужесточить регулирование криптовалют и ICO

Министр финансов Нидерландов Вопке Хекстра обратился в парламент страны с предложением активнее использовать международный опыт регулирования криптовалют. Об этом пишет CoinDesk. По мнению министра, регулирующее воздействие со стороны государственных органов должно быть в первую очередь направлено на защиту потребителей.
Беларусь предложит гражданам биткойн-CFD; от бирж потребуют соблюдения правил KYC

Беларусь предложит гражданам биткойн-CFD; от бирж потребуют соблюдения правил KYC

Известный в Беларуси банк начнет предлагать новый финансовый продукт – контракты на разницу (CFD) в биткойнах – через свою платформу, являющуюся совместным проектом со швейцарским банком. Между тем, Беларусь становится менее криптодружественной страной, поскольку в известный президентский декрет были добавлены пункты о соблюдении строгих правил KYC.